金融酷财经论坛 - Powered by Discuz! Board

标题: IF1104与沪深300指数的期现套利机会基本消失 [打印本页]

作者: admin 时间: 2011-3-18 09:20 标题: IF1104与沪深300指数的期现套利机会基本消失

IF1104与沪深300指数的期现套利机会基本消失

报告摘要
? 套利机会提示。周四，IF1103合约在无套利区间内运行，不存在期现套利机会；IF110
4合约盘中跃出无套利区间，之后回归至区间中，期现套利空间大幅缩小。
如果使用自有资金进行期现套利，建立5个单位以内的套利头寸，当期价高于沪深30
0指数18个点以上时，可以考虑进行期现套利，周四最大年化收益率最高能达到2%；建立
5-10个单位的套利头寸，由于冲击成本增加，当期价高于沪深300指数20个点以上时，可
以考虑进行期现套利，周四最大年化收益率最高能达到1.6%；建立10-20个单位的套利头
寸，由于冲击成本增加，当期价高于沪深300指数21个点以上时，可以考虑进行期现套利
，周四最大年化收益率最高能达到1.3%。
? 采用股票组合复制指数。采用股票组合复制指数时，我们分别选取了两只、五只、十只
股票复制指数，测算了构建一个套利组合所需资金量。我们也提供了十只具有Alpha收益
的股票组合以及沪深300十大行业指数的Alpha值。
对于选取两只股票复制指数的投资者，我们推荐采用中国神华与兴业银行，权重分别为2
2.18%、77.82%；对于选取五只股票复制指数的投资者，我们推荐采用兴业银行、中国神
华、万科Ａ、深发展Ａ、紫金矿业，权重分别为20.84%、15.47%、37.32%、21.53%、4.8
4%。

作者: 149345393 时间: 2011-9-6 10:04

2011股市低迷的一年，您该投资什么，期货是您的首选！

保证金机制---------------------降低您的投资门槛
双向交易，做多做空---------灵活性增强，不怕被套牢
T+0交易制度------------------买卖灵活，可日内频繁交易
资金当日进出------------------合理的安排您的资金周转

信达期货，金融交易所全面结算会员，期货跑道通畅。
主营：一、国内农产品、金属、黄金、化工产品、棉花等20几种商品期货。
二、股指期货
三、期货国际外盘（外盘期货、期权）。

详情请联系：13615814875 QQ1391288465
公司地址（总部）：杭州文晖路108号浙江出版物资大厦12 16楼
新浪博文http://blog.sina.com.cn/a7436187，解说国际市场动态

欢迎光临金融酷财经论坛 (http://www.jrku.com/bbs/)